太平洋科技 出行

馬斯克訪華收獲滿滿

結(jié)束了中國之行，馬斯克的心情很好，或許是過去一年最好的一天。雖然只在中國逗留了24小時，馬斯克卻滿載而歸。

馬斯克訪華的最大收獲，遠遠不止是會見了中國國務(wù)院總理。特斯拉上海超級工廠的汽車通過了中國政府的汽車數(shù)據(jù)安全認證，成為第一個獲得此項認證的外資企業(yè)。因此，中國各地都陸續(xù)解除了對特斯拉的禁停禁行要求，化解了特斯拉在中國的最大不確定性，有助于進一步提振特斯拉在華銷量。

更為重要的是，特斯拉的高級輔助駕駛系統(tǒng)(FSD)終于有望在中國獲得批準(zhǔn)，面向特斯拉中國車主推出服務(wù)。在馬斯克訪華之后，特斯拉中國網(wǎng)頁的FSD購買頁面已經(jīng)從“稍后推出”變成了“即將推出”。

對特斯拉來說，在汽車銷量陷入下滑的當(dāng)下，F(xiàn)SD是新的營收增長引擎。為了刺激更多車主購買FSD，上個月特斯拉剛剛把FSD的訂閱價格從每月199美元下調(diào)到99美元，一次性購買價格從1.2萬美元下調(diào)到8000美元(去年秋天還是1.5萬美元)。

如果FSD最終在中國落地，這無疑是打開了全新的增長空間，資本市場也對FSD在中國的增長前景充滿了期待。美銀分析師本周發(fā)布報告，預(yù)計2030年特斯拉單是FSD一項業(yè)務(wù)就能在中國獲得超過20億美元的盈利。

美銀分析師是這么估算的，按照FSD目前在美國的訂閱價格推算，特斯拉在中國擁有160萬車主，即便只有四分之一的用戶訂閱FSD，就可以帶來每年5億美元的營收。FSD是特斯拉利潤率最高的產(chǎn)品，毛利率超過70%，因此這相當(dāng)于3.5億美元的凈利潤。

美銀分析師還相信，F(xiàn)SD可以刺激更多中國消費者購買特斯拉，提升特斯拉在中國的銷量。如果特斯拉在中國銷量保持目前增長勢頭，那么到2030年FSD的中國市場利潤就可以達到23億美元。

美國人顯然對特斯拉在中國市場的增長前景充滿了樂觀。按照目前美元對人民幣1:7.24的匯率，假設(shè)特斯拉FSD在中國的價格看齊美國，就拿每月訂閱價格699元來說，會有多少中國車主買單，這顯然是一個不小的疑問。

不管你信不信，反正華爾街是信了。馬斯克此次訪華之后，特斯拉股價一掃此前的低迷態(tài)勢，上周一股價飆升了15.4%，創(chuàng)下了三年來的最大單日漲幅，市值一天就回升了820億美元。

考慮到下個月特斯拉股東就要重新投票表決馬斯克價值500多億美元的天價薪酬，近期的股價上漲有助于穩(wěn)定投資者的信心，對于馬斯克來說至關(guān)重要。不夸張的說，中國之行給馬斯克提供了一把開啟天價薪酬的金鑰匙。

半夜砍掉超充團隊

然而，馬斯克回美國之后做的第一件事，卻是繼續(xù)大裁員。就在回到美國的當(dāng)天夜里12點半，特斯拉突然發(fā)送公司郵件，宣布了新一波的裁員舉措。應(yīng)該說，此次裁員并不令人意外，但令人意外的是馬斯克的裁員對象。

上月中旬，特斯拉剛剛宣布全球裁員10%，這是特斯拉公司歷史上的第四次大裁員，也是裁員幅度最大的一次，共有超過1.4萬人因此失業(yè)。一道離開的還有特斯拉電池開發(fā)以及公共事務(wù)的兩位負責(zé)人。馬斯克對此表示，這是為了讓公司規(guī)模保持精簡與創(chuàng)新，并進入下一個增長周期。

在此次大裁員之后，媒體曾經(jīng)報道馬斯克并不滿足于10%的裁員規(guī)模，他還想要裁減更多的員工規(guī)模，節(jié)省更多的資本支出。馬斯克甚至表示，但凡哪個部門保留了超過三個業(yè)績考核沒有得到優(yōu)秀級別的員工，這個部門經(jīng)理就應(yīng)該辭職。

果然，從中國回來之后，馬斯克就馬不停蹄地開始了新的裁員舉措。相比上月中旬的大裁員，特斯拉上周的裁員規(guī)模并不大，只有500人。真正令外界感到震驚的是，馬斯克居然開掉了整個超級充電團隊以及新產(chǎn)品開發(fā)部門。

兩個部門的負責(zé)人麗貝卡·迪努奇(Rebecca Tinucci)以及丹尼爾·何(Daniel Ho)也因此一道離開。這些高管都已經(jīng)在特斯拉工作多年時間，迪努奇負責(zé)特斯拉超級充電業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，而丹尼爾何曾經(jīng)是Model 3和Model Y的高級項目經(jīng)理。

特斯拉是在周二凌晨12點半的時候發(fā)送裁員郵件的。郵件這么寫道，“作為我們節(jié)省成本與人員削減計劃的一部分，你的職位已經(jīng)被不幸撤銷了。”特斯拉超充團隊工程師查普林(Lane Chaplin)在網(wǎng)上吐槽說，自己半夜突然得知，整個超充團隊都不復(fù)存在了。而大部分員工則是早上醒來，發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)失業(yè)了。

馬斯克對此次裁員的解釋是，“我們需要在員工規(guī)模以及成本削減方面做到極端硬核。”的確，在大裁員方面，馬斯克從來都不會心慈手軟。2022年上半年特斯拉還在繼續(xù)增長的時候，他就在全球裁員了10%。當(dāng)年年底完成440億美元收購?fù)铺刂�后，馬斯克在兩個月內(nèi)將推特員工總數(shù)從7500人直接砍到不足1800人。

剛剛統(tǒng)一充電標(biāo)準(zhǔn)

但是，市場對特斯拉此次裁員最大的疑問是：砍掉整個超級充電團隊，那還做不做超級充電業(yè)務(wù)了？馬斯克隨后在X平臺上表示，超級充電業(yè)務(wù)還會繼續(xù)擴張，但會以較慢的步伐推進，會專注于實現(xiàn)當(dāng)前地區(qū)的充分運轉(zhuǎn)。

宣布裁員之后的第二天，特斯拉股價就大跌6%，又回到了上周一開盤前的價位，市值縮水到5770億美元。今年以來特斯拉股價累計下滑27%，是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)表現(xiàn)最差的成分股。同期標(biāo)普500指數(shù)上漲8.1%。

但是，特斯拉至少目前不會再新建超級充電站了，因為做這些事情的人都已經(jīng)被馬斯克開掉了。在過去的一年時間，雖然車輛銷售面臨著諸多挑戰(zhàn)，不得不持續(xù)降價來刺激銷量，但超級充電業(yè)務(wù)卻是特斯拉為數(shù)不多的亮點之一。

毫無疑問，超級充電網(wǎng)絡(luò)是特斯拉吸引電動車消費者的一大優(yōu)勢。在美國人口稠密的都市地帶和高速公路沿線，特斯拉已經(jīng)建設(shè)了較為完善的超級充電站，保障了特斯拉車主的出行需求，沒有第二家電動車企可以做到這一點。

而且，特斯拉還統(tǒng)一了美國電動車充電標(biāo)準(zhǔn)。過去一年時間，從奔馳大眾到福特通用，再到本田和起亞，以及Rivian和極星，各家主要車企都已經(jīng)宣布放棄CCS充電標(biāo)準(zhǔn)，加入特斯拉的NACS充電標(biāo)準(zhǔn)陣營。這些車企的新車型會直接使用特斯拉充電插口，而現(xiàn)有汽車則可以通過轉(zhuǎn)接器來使用特斯拉的超級充電樁。

這對特斯拉來說，是一大利好。統(tǒng)一充電標(biāo)準(zhǔn)，意味著特斯拉超充網(wǎng)絡(luò)可以向其他電動車主開放，大大提升了現(xiàn)有超充站的利用效率，增加了新的營收來源。去年特斯拉在美國開放了超級充電服務(wù)，非特斯拉車主要么按照電量付費，要么訂閱每月13美元的充電套餐，然后享受優(yōu)惠電價。

高盛曾經(jīng)在去年預(yù)測，以目前特斯拉布局的充電網(wǎng)絡(luò)來計算，特斯拉單是充電服務(wù)可以每年增加10億美元的營收；當(dāng)特斯拉超級充電樁達到50萬個的時候，光是對外開放超級充電樁，就可以額外帶來250億美元的收入。

營收利潤貢獻有限

既然已經(jīng)統(tǒng)一美國充電標(biāo)準(zhǔn)，還能帶來其他品牌電車的充電營收，為什么馬斯克要狠心砍掉超級充電團隊？

在電動車行業(yè)機構(gòu)Escalent的副總裁博伊斯(KC Boyce)看來，馬斯克砍掉超級充電業(yè)務(wù)，是為了節(jié)省成本投入到自動駕駛業(yè)務(wù)。馬斯克在中國時表示，特斯拉今年將在訓(xùn)練和推理AI方面投入近100億美元，尤其是無人駕駛相關(guān)的AI技術(shù)。而超級充電業(yè)務(wù)就成為了馬斯克節(jié)省成本的受害者。

BNEF能源分析師拉姆塞(Peter Ramsay)認為，馬斯克砍掉超充業(yè)務(wù)是是可以理解的，因為這個業(yè)務(wù)對特斯拉的財報貢獻非常有限。特斯拉第一季度財報中的“服務(wù)與其他業(yè)務(wù)”毛利潤下滑了40%，只有8100萬美元，而其中幾乎都是來自于二手車以及部件的銷售。

去年全年，超級充電業(yè)務(wù)只給特斯拉帶來了17.4億美元的營收，在特斯拉總營收的占比只有1.5%。因此當(dāng)馬斯克需要大幅削減支出，集中資源用于AI研發(fā)的時候，超級充電業(yè)務(wù)就成為了他的裁員揮刀對象。

馬斯克砍掉超級充電業(yè)務(wù)，是為了節(jié)省資本支出，集中資金投入AI與無人駕駛技術(shù)研發(fā)，但這一決定，卻可能對美國政府的電動車普及計劃帶來顯著的負面影響，也會加劇美國電動車需求降溫的挑戰(zhàn)。

因為，隨著各家車企轉(zhuǎn)用特斯拉充電標(biāo)準(zhǔn)，特斯拉原本自有的充電標(biāo)準(zhǔn)NACS已經(jīng)成為美國非官方的國家標(biāo)準(zhǔn)，甚至壓倒了拜登政府所主推的CCS充電標(biāo)準(zhǔn)。(由于監(jiān)管規(guī)定，特斯拉在歐洲使用的是當(dāng)?shù)氐腃SS標(biāo)準(zhǔn)。)

眾所周知，拜登政府與馬斯克的關(guān)系非常冷淡。出于選票考慮，拜登政府與底特律車企的關(guān)系非常密切，致力于推動這些傳統(tǒng)車企的電氣化轉(zhuǎn)型，甚至連電動車行業(yè)會議都不愿邀請?zhí)厮估瓍⒓印６�馬斯克也因此對拜登充滿怨念，多次在公開場合嘲諷拜登的政績，并表示自己不會再給民主黨投票。

美國充電設(shè)施匱乏

為什么各家車企不給拜登政府面子，要加入特斯拉的充電標(biāo)準(zhǔn)？特斯拉不僅是美國銷量最大的電動車企，也擁有美國最大的充電網(wǎng)絡(luò)。特斯拉在美國擁有2200多個超充站、1.2萬個充電樁。而整個美國也只有18.3萬個公共充電樁，更為重要的是，美國將近三分之二的快充樁都是特斯拉的。

相比之下，中國今年2月的公共充電樁總數(shù)為282.6萬臺，過去一年平均每個月就新增8萬個公共充電樁(中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù))。換句話說，美國全國的公共充電樁數(shù)量，只有中國的6%，相當(dāng)于中國兩個月的新增量。

充電設(shè)施匱乏是美國電動車普及的最大障礙之一。去年美聯(lián)社和芝加哥大學(xué)進行的電動車普及調(diào)查顯示，高達80%的受訪者都表示美國公共充電網(wǎng)絡(luò)匱乏帶來的里程焦慮是阻止他們購買電動車的主要原因，還有70%的受訪者表示，他們不買電動車是因為充電速度太慢。

去年美國電動車銷量達到119萬輛的新高，但在美國滲透率只有7.6%，而且銷量增長已經(jīng)明顯放緩，增長速度被混動車超越。外界預(yù)計今年美國電動車滲透率會達到10%，明顯低于混動車的14%。顯然，購買混動車根本不需要擔(dān)心里程續(xù)航。

拜登政府早在2021年上任之初就提出了雄心勃勃的計劃，提出了五年投入75億美元的全美充電基礎(chǔ)設(shè)施專項計劃(NEVI)，希望在2030年前在美國建立50萬個充電站，實現(xiàn)每80公里有一個充電站，以促使更多美國民眾購買電動車，實現(xiàn)新能源車銷量占比超過一半的目標(biāo)。目前美國七成的充電樁都是過去三年安裝的，這也是拜登政府推動電動車的主要政績。

就在今年1月，拜登政府又提供了6.23億美元的政府撥款，計劃在22個州建造47個充電站，新增總計7500個充電樁。但現(xiàn)實或許比美國政府想象的更加艱難，美國能源部的國家可再生能源實驗室去年預(yù)計，美國需要在2030年之前建造120萬個充電樁，才能實現(xiàn)拜登政府的電動車銷售占比超過一半的目標(biāo)。這個充電網(wǎng)絡(luò)密度顯然大大超過了拜登政府的預(yù)期。

電車需求繼續(xù)降溫

現(xiàn)在特斯拉放棄新建超級充電站了，對美國政府的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計劃會有什么影響？不少行業(yè)人士對此有些擔(dān)憂，因為特斯拉正是白宮充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要合作伙伴。特斯拉獲得了美國政府最多的充電站建設(shè)撥款。

被裁員的特斯拉超級充電團隊的工程師詹姆森(Will Jameson)在X平臺(前推特)上表示，馬斯克開掉了整個超級充電團隊。他不知道這會給特斯拉充電網(wǎng)絡(luò)NACS以及此前所做的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶來什么影響。“如果特斯拉就此交出充電業(yè)務(wù)皇冠，誰能接得過來？”

美國電動車行業(yè)協(xié)會EVAdoption的負責(zé)人羅倫·麥克唐納(Loren McDonald)表示，特斯拉的超充網(wǎng)絡(luò)是另外一個級別的，如果特斯拉決定放緩(新建超級充電站)，那么其他充電網(wǎng)絡(luò)公司會接過其中一些項目(聯(lián)邦政府撥款)，但不可能全部承接下來。

電動車行業(yè)人士也擔(dān)心這會加劇美國電動車需求降溫的困境。電動車行業(yè)機構(gòu)Escalent的副總裁博伊斯(KC Boyce)看來，“特斯拉砍掉超充團隊，肯定會延緩美國充電網(wǎng)絡(luò)的接入，也會延緩充電基礎(chǔ)設(shè)施部署步伐。這肯定會延緩電動車的銷量增長，無論是特斯拉還是非特斯拉車企。

雖然今年第一季度特斯拉交付下滑8.5%，但馬斯克相信今年年底特斯拉會再度實現(xiàn)增長。但至少在美國，特斯拉以及其他車企都面臨著電動車需求顯著降溫的挑戰(zhàn)，而他砍掉充電團隊的決定，只會加劇這一困境。

以加州舉例，加州是美國最大的電動車市場，也是特斯拉在美國最大的市場。但是特斯拉在加州的銷量已經(jīng)連續(xù)兩個季度下滑。今年第一季度，加州的特斯拉新車注冊量僅為5萬輛，同比下滑了8%，而去年第四季度則下滑了9.8%。特斯拉大熱的新皮卡Cybertruck當(dāng)季的上牌數(shù)量為574輛。

一方面是加州電動車需求降溫，另一方面是特斯拉銷量下滑。今年第一季度，電動車在加州的市場滲透率從上年同期的21.2%下滑到20.9%。而特斯拉在加州電動車市場的占有率下滑了6.4個百分點，降至55.4%。

統(tǒng)計這一數(shù)據(jù)的加州新車交易商協(xié)會(California New Car Dealers Association)表示，加州人對特斯拉的熱衷可能已經(jīng)到頂了。特斯拉的市場主導(dǎo)力正在不斷下滑，消費者開始轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)車企。

是的，今年第一季度加州銷量最大的車型是豐田凱美瑞和本田思域，特斯拉Model 3已經(jīng)下滑到了第三位。就在特斯拉銷量下滑的同時，豐田和本田在加州的新車上牌量卻增長了9.3%和18.6%。

文章來源：新浪科技